A Taxa Básica Financeira (TBF) é um indexador utilizado para reajustar o valor de algumas aplicações financeiras como a caderneta de poupança e os títulos públicos.
É usada como base de cálculo da Taxa Referencial, indicador geral da economia brasileira usado para calcular os rendimentos do Fundo de Garantia de Tempo de Serviço (FGTS) e de alguns financiamentos imobiliários.
O Banco Central (BC) divulgou a Taxa Básica Financeira (TBF) e a Taxa Referencial (TR) referente ao dia 21 de janeiro de 2021 como segue abaixo:
- Taxa Básica Financeira – TBF: de 21.01.2021 a 21.02.2021: 0,1498%
- Taxa Referencial – TR: de 21.01.2021 a 21.02.2021: 0,0000%
Taxa Básica de Juros
A TBF foi criada em 1995 pelo Conselho Monetário Nacional e apresenta alguns diferenças em relação aos outros indexadores utilizados no Brasil. O IPCA, por exemplo, é usado para verificar a inflação ou a deflação de produtos e serviços, já a TBF afeta diretamente a remuneração de investimentos e operações financeiras.
Seu valor é divulgado periodicamente pelo Banco Central do Brasil (Bacen) após a análise das taxas médias cobradas pelas instituições financeiras do país em seus produtos financeiros.
Taxa de juros – Taxa Básica Financeira – TBF Janeiro de 2021
| Períodos | Taxas % dos períodos | |
|---|---|---|
| Data inicial | Data final | |
| 22/01/21 | 22/02/21 | 0,1429 |
| 21/01/21 | 21/02/21 | 0,1498 |
| 20/01/21 | 20/02/21 | 0,1581 |
| 19/01/21 | 19/02/21 | 0,1561 |
| 18/01/21 | 18/02/21 | 0,1565 |
| 17/01/21 | 17/02/21 | 0,1490 |
| 16/01/21 | 16/02/21 | 0,1490 |
| 15/01/21 | 15/02/21 | 0,1571 |
| 14/01/21 | 14/02/21 | 0,1637 |
| 13/01/21 | 13/02/21 | 0,1701 |
| 12/01/21 | 12/02/21 | 0,1704 |
| 11/01/21 | 11/02/21 | 0,1703 |
| 10/01/21 | 10/02/21 | 0,1629 |
| 09/01/21 | 09/02/21 | 0,1555 |
| 08/01/21 | 08/02/21 | 0,1546 |
| 07/01/21 | 07/02/21 | 0,1619 |
| 06/01/21 | 06/02/21 | 0,1688 |
| 05/01/21 | 05/02/21 | 0,1685 |
| 04/01/21 | 04/02/21 | 0,1689 |
| 03/01/21 | 03/02/21 | 0,1616 |
| 02/01/21 | 02/02/21 | 0,1542 |
| 01/01/21 | 01/02/21 | 0,1468 |
TBF: com é calculada?
O Banco Central divulga a TBF após analisar outras taxas e índices financeiros — o cálculo é feito por meio da média ponderada dos valores praticados pelos principais bancos e instituições financeiras do país em suas transações diárias.
Ou dito de outro modo, o cálculo da Taxa Básica Financeira envolve a análise do comportamento dos Certificados de Depósito Bancário (CDBs) e dos Recibos de Depósito Bancário (RDBs) prefixados.
Assim, o Banco Central analisa os valores praticados pelos maiores bancos do pais nos últimos 30 dias – quando os juros praticados diminuem, a TBF também sobre uma retração. Quando as taxas aumentam, a Taxa Básica Financeira também se eleva.
Como a TR e a TBF são intimamente ligadas, para calcular a Taxa Referencial é preciso usar a seguinte fórmula:
- TR = 100 x {[(1 + TBF)/R] – 1},
onde:
- TBF = Taxa Básica Financeira
- TR = Taxa Referencial
- R = Redutor.
A fórmula do redutor é R = (a + b) x TBF, onde a = 1,005 e b é um valor divulgado mensalmente pelo Banco Central depois de calcular a Taxa Básica Financeira. Após analisar todos esses números é possível tomar melhor decisões financeiras e decidir quais investimentos são mais rentáveis.
Exemplo de cálculo da Taxa Básica Financeira
A TBF é obtida ao analisar algumas taxas praticadas pela rede bancária e permite determinar o valor da TR, taxa que deve ser observada ao reajustar contratos financeiros e investimentos como a caderneta de poupança.
Vale destacar que a rentabilidade da caderneta também deve observar a Taxa Selic. Quando a Selic é maior que 8,5% o rendimento da poupança é um valor fixo + TR. Quando esse valor é menor que 8,5%, essa aplicação renderá 70% do valor da Selic + TR.
Por exemplo, em 2020 o valor da Taxa Selic é de 2%. Isso significa que a caderneta de poupança renderá 70% do valor da Selic + TR. Atualmente, a taxa referencial é de 0%. Para calcular o rendimento da caderneta basta aplicar seguinte fórmula:
- Rendimento da Poupança = (70% x Selic) + TR = (70% x 2%) + 0%, logo o rendimento será de 1,4%.
Suponha que um investidor queira saber quanto terá caso aplique R$ 1000 por 12 meses na caderneta de poupança. Após o cálculo observará que terá um acréscimo de R$ 14 reais após um ano, ou seja, um investimento muito pouco rentável.
Pode-se concluir, portanto, que a Taxa Básica Financeira tem um importante papel no cálculo da TR, que corrige contratos financeiros, a caderneta de poupança e o FGTS. Sempre que a TBF se retrai, a TR também cai. Por outro lado, quando a TBF aumenta, a TR cresce na mesma proporção